Что такое голубые фишки? Высоконадежные акции от хорошо зарекомендовавших себя компаний, которые могут добавить прочности и безопасности любому портфелю.

Инвестиции иногда сравнивают с азартными играми - это, естественно, отрицают разумные инвесторы и финансовые профи. Но фондовый рынок был заимствован один бит жаргон от казино и карточных игр: акции голубых фишек.

Так же, как "голубые фишки" в покере имеют наибольшую стоимость, акции "голубых фишек" на фондовом рынке тоже самое. Они представляют собой сливки акций - самые большие и богатые компании. Многие из них - имена нарицательные.

Акции голубых фишек дают возможность инвестировать в стабильные, хорошо работающие корпорации с минимальным риском. К тому же они обычно платят хорошие дивиденды.

Что такое "голубые фишки"?

Акции "голубых фишек" занимают наиболее почитаемые слои фондового рынка. Как лидеры в своих отраслях, эти компании имеют сильную историю - некоторым более 100 лет - и демонстрируют стабильно высокие результаты. Независимо от того, идет ли рынок в целом вверх или вниз, "голубые фишки" зарекомендовали себя как стабильные и надежные инвестиции. В результате цена их акций, как правило, высока.

Термин «голубые фишки» вошел в финансовый обиход в начале 1920-х годов. Согласно легендам Уолл-стрит, он был придуман журналистом Dow Jones Оливером Джинголдом, когда он наблюдал за биржевым тикером, сообщающим о сделках по акциям на сумму 200 долларов и более. Он сразу же окрестил эти компании «акциями голубых фишек».

Что делает акцию голубой фишкой?

Официальных указаний относительно размера и стоимости крупных компаний не существует. Но у них есть некоторые общие характеристики:

• Большая рыночная капитализация. Голубые фишки - это, как правило, огромные, хорошо финансируемые корпорации. Их рыночная капитализация, то есть общая рыночная стоимость всех находящихся в обращении акций, составляет миллиарды, что помещает их в категорию акций с большой капитализацией (или большой капитализацией). Самая дешевая из этих больших крышек имеет стоимость не менее 5 миллиардов долларов; большинство из них к северу от 10 миллиардов долларов.
• История роста: компании с голубыми фишками демонстрируют годы, а иногда и десятилетия устойчивого роста и постоянных перспектив. Цены на их акции редко резко повышаются, но со временем они могут стабильно расти.
• Фондовый индекс: Голубые фишки занимают позиции в основных рыночных индексах: Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500, Nasdaq 100. Часто считается, что компания «добилась успеха» в статусе голубых фишек, если в одном из этих списков, которые служат ориентиром для самого фондового рынка.
• Дивиденды. Многие «голубые фишки» выплачивают акционерам хорошие стабильные дивиденды, хотя и не всегда. Как зрелые компании, «голубые фишки» меньше ориентированы на рост, чем стартапы и другие предприятия, которым необходимо постоянно посевной рост. Для голубых фишек высвободившийся денежный поток позволяет компаниям делиться прибылью с владельцами акций посредством выплаты дивидендов. По мере роста прибыли часто увеличиваются и дивиденды.

Список акций голубых фишек

Акции "голубых фишек" включают известные имена, знакомые почти каждому, - черта, связанная либо с их долгой историей, либо с их положением лидеров отрасли (или и тем, и другим). Некоторые из них включают:

• Алфавит (GOOGL)
• Amazon (AMZN)
• American Express (AXP)
• Яблоко (AAPL)
• Банк Америки (BAC)
• Кока-Кола (КО)
• Costco (СТОИМОСТЬ)
• Home Depot (HD)
• IBM (IBM)
• Джонсон и Джонсон (JNJ)
• Макдональдс (MCD)
• Microsoft (MSFT)
• Starbucks (SBUX)
• Виза (V)
• Walmart (WMT)

Преимущества акций голубых фишек

Инвесторы находят ряд преимуществ в покупке акций голубых фишек. Это включает:

• Низкая волатильность: как крупные корпорации, компании с голубыми фишками получают выгоду от экономии за счет масштаба, а также получают потоки доходов от различных продуктов и услуг. Несмотря на то, что хорошо зарекомендовавшие себя "голубые фишки" не застрахованы от экономических спадов, их нелегко поколебать даже во времена нестабильности рынка.
• Надежность и прозрачность. Обладая долгой историей и статусом лидеров отрасли, «голубые фишки» работают с опытными командами менеджеров. Известность и высокий статус компаний делают их операции прозрачными.
• Богатый доход: стабильная прибыль без необходимости больших вложений в рост означает, что голубые фишки могут обеспечивать стабильные и высокие дивидендные выплаты. После казначейских облигаций США дивиденды «голубых фишек» являются наиболее надежным источником дохода для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Недостатки голубых фишек

С другой стороны, «голубые фишки», которые работают как выгода для одних инвесторов, действуют как сдерживающие факторы для других.

• Низкий рост: если вы не инвестировали в акции десять лет назад, вы не заработаете много денег в акциях «голубых фишек». По большей части это зрелые компании - дни их большого роста уже позади. Оценивают стабильно, но не резко. Это компромисс для их низкого риска.
• Дорого:здесь нет сделок - обнаружены «голубые фишки». Поскольку «голубые фишки» играют в «песочнице» с большой рыночной капитализацией, цена покупки одной акции часто составляет пару сотен долларов или больше. Для многих молодых инвесторов стоимость акций намного превышает уровень, необходимый для приобретения позиции в акции любого значительного размера.
• Сильный, но не неуязвимый:иногда безупречная репутация может скрыть тот факт, что голубая фишка почивает на лаврах и не вводит новшества. Монолитные корпорации могут медленно реагировать на меняющиеся времена, запросы потребителей и отраслевые тенденции. Хотя это случается редко, "голубые фишки" могут обанкротиться и действительно обанкротятся: два недавних примера - General Motors и Lehman Brothers.

Что такое индекс голубых фишек?

Инвесторы, стремящиеся получить доступ к тем компаниям, которые считаются наиболее ценными, часто обращаются к индексам как способу отрезать кусок пирога голубых фишек. Биржевые фонды и индексные (паевые) фонды обеспечивают отправную точку для инвестирования в голубые фишки без непомерно высокой цены.

Эти фонды в основном отслеживают «индексы голубых фишек», то есть индексы основных фондовых бирж, которые включают отдельные акции голубых фишек: промышленный индекс Доу-Джонса, S&P 500 и Nasdaq-100. Фонды выбирают биржи, чтобы заполнить свои портфели "голубыми фишками" отрасли.

По другую сторону пруда индекс New Europe Blue Chip Index отслеживает 30 крупнейших акций, торгуемых на континенте. Индекс DAX отслеживает 30 ведущих компаний на Франкфуртской фондовой бирже.

Финансовый вывод

Безопасность голубых фишек занимает первое место по их привлекательности для инвесторов. История выветривания "голубых фишек" даже в самые бурные времена ставит их в категорию безопасных убежищ. Это дает инвесторам комфорт, зная, что в тяжелые времена эти акции выглядят менее беспорядочно, чем их конкуренты.

Эти приверженцы фондового рынка выглядят особенно привлекательными для инвесторов старшего возраста, которые часто не склонны рисковать, не любят нестабильность и стремятся получить доход от своих инвестиций. Чаще всего молодые инвесторы, которые хотят большего роста и могут рискнуть, избегают голубых фишек именно по этим причинам: из-за отсутствия всплеска и ажиотажа, а также из-за высокой цены их акций.

Тем не менее, хотя весовые коэффициенты варьируются в зависимости от их целей и толерантности к риску, все инвесторы могут полагаться на акции «голубых фишек» как на средство повышения прочности и стабильности своих портфелей.

Больше новостей Больше ставок